招商银行净息差收窄，零售发力二手房房贷和新能源汽车信用卡分期：解读2024年中期业绩发布会

元描述： 招商银行2024年中期业绩发布会解读，分析净息差收窄、资产质量、零售发力点等关键问题。解读存量房贷转按揭、中期分红等热点话题。

引言： 2024年上半年，中国经济持续回升，但在复杂多变的外部环境下，银行业也面临着不少挑战。作为国内领先的商业银行，招商银行（以下简称“招行”）于 9 月 2 日召开中期业绩发布会，对上半年经营情况进行了全面解读。面对营收、利润双降的形势，招行高管直面问题，解答分析师提问，为投资者提供更清晰的投资决策参考。

净息差收窄：挑战与机遇并存

2024年上半年，招行净息差为1.88%，同比下降24个基点，净利息收益率为2%，同比下降23个基点。招行副行长彭家文表示，净息差收窄压力依然很大，但已经呈现两个积极趋势：一是季度环比逐渐收窄，二是跟去年同期相比，降幅持续收窄。

为什么净息差会收窄？

彭家文指出，主要原因是：

  • 资产重定价的影响持续释放：资产价格下降导致总体收益下行。

  • 存款成本下降相对刚性：尽管存款成本有所下降，但仍然相对刚性，存款竞争加剧。

招行对未来净息差有何信心？

彭家文表示，未来对净息差有信心，主要基于以下两点：

  • 中国经济增长复苏势头确立，预计明年供求关系会比今年趋于好转。

  • 商业银行的息差已经处于非常低的水平，监管部门对此很重视，未来可能出台更多政策兼顾资产和负债两端。

招行将如何应对净息差收窄的挑战？

除了市场因素外，招行将主动作为，通过以下措施来控制息差水平：

  • 优化资产结构：更加注重通过结构管理控制息差水平，例如，加大对高收益资产的配置。

  • 提升资产负债管理能力：积极调整资产负债结构，提高资产收益率，降低负债成本。

资产质量：保持稳定可控

截至6月末，招行不良贷款余额634.27亿元，不良贷款率0.94%，拨备覆盖率434.42%。招行副行长钟德胜表示，今年上半年关注和逾期贷款有所上升，是行业性情况，主要原因是部分行业在经济下行背景下，流动性有进一步的压力，还款出现了一定的逾期情况。

招行如何看待房地产行业的风险？

截至报告期末，招行房地产业贷款余额3039.06亿元，不良贷款率4.78%。钟德胜表示，招行房地产贷款业务呈现占比下降、风险稳定、拨备充足等特点。

招行对未来资产质量有何信心？

钟德胜表示，当前经营环境下，不确定性依然存在，风险管理的挑战也在加大。但根据风险排查和压力测试情况来看，下半年招行有信心能够保持资产质量在稳定可控的水平。

零售发力点：二手房房贷业务和新能源汽车信用卡分期

招行副行长王颖表示，下半年及未来一段时间，零售信贷资产质量管控仍然面临挑战，不良率、关注率、逾期率预计还会略有上升，但整个零售信贷的风险是稳定可控的。

招行在零售信贷方面有哪些新的发力点？

  • 房贷业务： 加大二手房业务的投入，继续发展小微贷和消费贷。

  • 信用卡业务： 加大汽车分期和新能源汽车分期的业务拓展。

存量房贷转按揭：暂未收到相关通知

近期，关于存量房贷转按揭的传闻不断。招行行长王良表示，目前还没有接到任何相关通知，政策还没有得到确认。

招行如何看待存量房贷转按揭政策的影响？

王良认为，如果相关政策推出，会对银行业的存量按揭利率带来一定的负面影响。他相信宏观管理部门会做好充分的论证和研究，再推出这样的政策。

中期分红：研究和推进方案

招行今年暂未开展中期分红。王良表示，招商银行一向重视为投资者带来价值，提供稳定回报。招行会根据资本充足率、业绩发展要求，以及投资者在这方面的意见，充分论证和研究中期分红方案。

招行会参考其他同业的中期分红方案吗？

王良表示，招行会高度重视这方面的研究，也会参考其他同业中期分红的成效，进而做出方案。

常见问题解答

  • Q：招商银行净息差收窄的趋势会持续多久？

    A： 彭家文表示，预计净息差收窄的趋势会延续到今年三、四季度，明年会逐渐趋稳。

    * Q：招商银行如何控制房地产贷款的风险？

    A： 钟德胜表示，招行将加强对房地产贷款的风险管理，例如，控制风险敞口、提高风险定价、加强贷后管理。

    * Q：招商银行在零售信贷方面有哪些优势？

    A： 王颖表示，招行在零售信贷方面拥有多年积累的经验和完善的风险管理体系，在客户群体、产品种类和服务质量方面都具有优势。

    * Q：招商银行会考虑在未来推出更多针对年轻人的产品吗？

    A： 招行一直致力于为不同年龄段的客户提供服务，未来会根据市场需求推出更多针对年轻人的产品和服务。

    * Q：招商银行如何看待未来中国经济的发展？

    A： 招行认为，中国经济增长复苏势头确立，未来将继续保持稳中向好态势。

    * Q：招商银行如何看待科技对银行业的影响？

    A： 招行高度重视科技创新，将持续加大对科技的投入，积极利用科技手段提升服务效率和风险管理能力。

结论

招商银行2024年中期业绩发布会，展现了招行面对挑战，稳中求进，积极应对变化的姿态。招行将继续优化资产结构，提升资产负债管理能力，保持资产质量稳定可控。在零售信贷方面，招行将抓住机遇，加大二手房房贷业务和新能源汽车信用卡分期业务的拓展，满足不断变化的市场需求。相信招行将继续以稳健经营、高质量发展，为投资者带来更大的价值。