第030期

（2023年12月4日）

　　易会满：加强对大型企业集团债务风险监测监管

　　证监会党委书记、主席易会满接受新华社记者专访时表示，促进债券市场高质量发展，推动不动产投资信托基金（REITs）市场扩面提质。

　　健全资本市场防假打假机制，完善行政、民事、刑事立体追责体系，“零容忍”打击欺诈发行、财务造假、操纵市场等违法行为。同时，与有关方面一道，防范好房地产风险、地方债务风险和金融风险的传递共振。

　　坚决消除监管真空。加强监管协同，依法将各类证券活动全部纳入监管，严厉打击“伪私募”，清理整顿金交所、“伪金交所”。协同有关部门加强对大型企业集团债务风险的监测监管。【全文】

　　国资委点名四个领域！坚决防范化解中央企业金融板块业务风险问题

　　近日，国务院国资委党委推进中央企业巡视整改专项治理工作专题会议召开。会议强调，聚焦“四个领域”，即信托公司、财务公司、商业保理公司、私募股权投资基金等，坚决防范化解中央企业金融板块业务风险问题，同时要全面研判企业金融板块整体风险，早识别、早预警、早暴露、早处置，风险一旦露头就要果断出手将其消灭在萌芽、阻断在早期，并建立健全长效机制，牢牢守住不发生系统性风险的底线。【全文】

　　地方前11月发债超9万亿元创新高，一半或用于偿债

　　根据公开发债数据，今年前11个月，全国发行地方政府债券总计约9.14万亿元，地方政府发债首次突破9万亿元关口，远远超过2022年全年发债规模（约7.4万亿元），相当于今年前三季度地方一般公共预算本级收入（约9.1万亿元）。目前地方政府借钱合法渠道基本是发行地方政府债券，而按照用途可分为新增债券和再融资债券。新增债券主要是将借来的钱投向公益性项目重大项目建设中，是当前地方政府扩大有效投资补短板稳经济重要举措。而再融资债券则主要是将筹资用来偿还到期政府债券本金或存量政府债务，属于借新还旧。 【全文】

　　新版国债承销团组建工作管理办法出炉

　　12月4日，财政部、中国人民银行、中国证监会三部门联合发布新版《国债承销团组建工作管理办法》。根据《办法》，拟作为储蓄国债承销团成员的，应当为依法开展经营活动，近3年内在储蓄国债、个人储蓄存款、理财产品销售等经营活动中没有重大违法记录，注册资本不低于人民币10亿元或者总资产不低于人民币300亿元，营业网点在50个以上的存款类金融机构。【详情】

　　山东拟发行250亿元中小银行发展专项债

　　12月4日，山东省财政厅披露文件显示，拟发行2023年山东省政府支持中小银行发展专项债券（一期)——2023年山东省政府专项债券 (七十三期) 。该期专项债发行总额250亿元，全部为新增专项债券，期限为10年，通过转股协议存款的方式，向莱商银行、枣庄银行、东营银行、烟台银行及省内40家农商行补充其他一级资本。【项目清单】

　　山西省：县级以上人民政府应依法设立民营经济发展纾困基金

　　《山西省民营经济发展促进条例》将于2024年1月1日起施行。《条例》规定，县级以上人民政府及其有关部门应当制定政策措施，畅通政企沟通渠道，依法帮助民营企业解决生产经营中遇到的困难和问题。县级以上人民政府应当依法设立民营经济发展纾困基金，为民营企业提供纾困、应急等方面的融资服务；重点支持初创期、高成长性的新技术、新产业、新业态、新模式民营企业和个体工商户的发展。

　　武汉市财政局：防范化解债务风险，清理盘活国有“三资”，严格落实过紧日子要求

　　据武汉市财政局，近日，武汉市财政局举行党组理论学习中心组(扩大)学习报告会。会议强调，要防范化解债务风险，清理盘活国有“三资”，严格落实过紧日子要求，加强重点领域支出保障，高质量完成改革发展各项职能目标。抓好市委巡察反馈问题整改，确保硬账硬结。

　　首次发债！济源资本运营集团拟发行15亿元公司债，已获上交所反馈

　　12月4日，上交所公司债券项目信息平台显示，济源资本运营集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券状态更新为“已反馈”。该期债券拟发行金额15亿元，承销商/管理人为开源证券。

　　三门峡市投资集团拟发行30亿元公司债，已获上交所受理

　　12月4日，据上交所债券项目信息平台，三门峡市投资集团拟发行30亿元公司债，获上交所受理。承销商/管理人为第一创业证券承销保荐公司、广发证券、财达证券、华鑫证券。

　　许昌建安投资集团拟发行10亿元公司债，已获上交所受理

　　12月4日，据上交所公司债券项目信息平台，许昌建安投资集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券获上交所受理。该项债券拟发行金额10亿元，承销商及管理人为开源证券。

　　杞县豫资城乡发展建设公司拟发行3亿元公司债，已获上交所通过

　　12月4日上交所公司债券项目信息平台显示，“杞县豫资城乡发展建设有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券”项目状态更新为“通过”。该项目品种为私募，拟发行金额为3亿元，发行主体为杞县豫资城乡发展建设有限公司。

　　河南资本集团审议通过国企改革深化提升行动实施方案

　　日前，河南资本集团党委会召开专题会议，研究审议《河南国有资本运营集团有限公司国企改革深化提升行动实施方案》。会议听取了集团战略企划部关于《实施方案》主要内容和重点任务的汇报。经过与会人员的充分讨论和审议，《实施方案》正式通过，进入实施阶段。

　　郭广昌到访河南文旅投资集团

　　近日，河南文旅投资集团党委书记、董事长张立新会见来访的复星国际董事长郭广昌一行。双方围绕复星旅文、复星体育等产业生态体系，Club Med度假区的引入，文旅基金，滑雪小镇，体育赛事合作等进行了深入探讨。

　　赵长龙卸任恒大地产董事长，梁伟康接任

　　近日，恒大地产集团有限公司发生工商变更，赵长龙卸任董事长，由梁伟康接任。目前，赵长龙仍为该公司法定代表人、总经理。

　　中国恒大：清盘呈请聆讯进一步延期至2024年1月29日

　　12月4日，中国恒大发布公告称，香港高等法院于2023年12月4日批准了公司的延期申请，将清盘呈请聆讯进一步延至2024年1月29日。

　　交易商协会对中融新大公开谴责，暂停公司债务融资工具相关业务

　　12月4日，中国银行间市场交易商协会披露自律处分信息。中融新大集团存在非市场化发行多期债券，破坏市场秩序；债务融资工具存续期间未及时披露公司及实际控制人被纳入失信被执行人、资产被查封冻结、债务逾期、重大损失等重大事项。交易商协会对中融新大予以公开谴责，暂停公司债务融资工具相关业务。

　　华南城：对5只美元票据发起同意征求，以延长票据期限并豁免违约

　　12月4日午间，华南城发布公告称，公司现正征求持有人同意，分别修订旗下5只美元票据的相关契约，并征求持有人同意拟议豁免契约的若干条款。征求同意之主要目的在于通过延长票据期限及降低票据利率及分期支付票据本金，加强公司的流动资金及现金流量管理，并就11月未支付利息提供豁免，并豁免因该事件而造成的所有过往违约，以为公司争取更多时间偿还11月未支付利息。

　　深交所：天津信托200亿元ABS项目获终止审核

　　据深交所固定收益信息平台，“万和-天津信托系列资产支持专项计划”项目状态更新为“终止”，拟发行金额200亿元，品种为ABS，发行人为天津信托有限责任公司，受理日期为2021年12月3日，受理跨度近两年。

　　中证鹏元：如何看待此轮再融资债券参与地方“化债”？

　　今年以来，由于地方政府面临的债务风险上升，中央提出要有效防范化解地方债务风险，制定实施“一揽子”化债方案，特殊再融资债券再次重启发行，内蒙古和天津率先发行特殊再融资债券。

　　此轮特殊再融资债券发行具有以下特点：一是，突出化解债务风险，此轮置换规模远超以往；二是，置换突出重点区域，偿债能力较弱区域发行较多；三是，此轮特殊再融资债券以一般债为主，债券发行突破部分区域债务限额上限；四是，债券期限以中长期为主，发行利率有所升高。

　　特殊再融资债券的发行对地方“化债”的影响，除了“化债”的意义外，从宏观经济层面其意义也较为重大。在当前经济增长趋于弱复苏背景下，特殊再融资债券的发行有利于防止地方政府债务收缩而引起的宏观经济相应的收缩，可以避免地方政府“化债”给经济增长带来过度的紧缩效应，从而一定程度上发挥地方政府稳增长的作用。